Altın, daha yumuşak bir risk tonu ve mütevazı bir USD düşüşü ile bir miktar dipten alım çekiyor. Analist Haresh Menghani’ye göre, altın fiyatı için temel zemin boğaların lehine. Bu da daha fazla kazanç beklentilerini destekliyor. Ancak pozitif eğilimi teyit etmek için kısa vadeli işlem aralığını kırması gerekiyor.
Fed şahin duruşundan uzaklaşıyor, altın güç kazanıyor
Altın fiyatı Perşembe günü yeniden pozitif bir ivme kazandı. Böylece, doları çevreleyen düşüş hissiyatının ortasında önceki günkü düşüşün büyük bir kısmını tersine çevirdi. Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere ABD Merkez Bankası'(Fed) şahin duruşundan uzaklaşıyor. Piyasada, 2024 Mart gibi erken bir tarihte faizleri düşürmeye başlayacağına dair artan bir kabul var. Bu da ABD Hazine tahvil getirilerini son ayların en düşük seviyesine çekti. Nitekim, gösterge niteliğindeki 10 yıllık ABD devlet tahvilinin getirisi Temmuz ayından bu yana en düşük seviyesine gerileyerek doları zayıflattı ve ABD Doları cinsinden emtiaya fayda sağladı. Ayrıca, hisse senedi piyasalarındaki daha yumuşak risk tonu da altına yönelik sığınak akımlarını tetikledi.
Altın fiyatı için en az dirençli yolun yukarı yönde!
Bu arada piyasalarda, küresel bir faiz indirimi döngüsü beklentisi hakim. Bu da getirisi olmayan altın fiyatı için en az dirençli yolun yukarı yönde kaldığını gösteriyor. Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) üyelerinin Ekonomik Tahminler Özeti’ndeki medyan tahmin, federal fon oranının 2024’te %4,6’da sona ermesini öngörüyor. Bu da üç adet 25 baz puanlık (bps) faiz indirimine işaret ediyor. Bu arada, CME Group’un FedWatch Tool, piyasaların gelecek yılın sonuna kadar kümülatif olarak yaklaşık 150 baz puanlık bir faiz indirimini fiyatladığını gösteriyor. Buna ek olarak, Kasım ayında İngiltere’de enflasyonun son iki yılın en düşük seviyesine geriledi. Bu da BoE’nin de gelecek yılın ilk yarısında faiz indirimlerine başlayacağı yönündeki beklentileri artırdı.
Yatırımcıların odağında Cuma günü gelecek ABD PCE verisi var
Bununla birlikte, Fed ve ECB yetkilileri gelecek yıl hızlı faiz indirimlerine yönelik piyasa bahislerine karşı çıkıyorlar. Bu da boğaların altın fiyatı etrafında agresif bahisler oynamasını engelliyor. Yatırımcılar ayrıca Cuma günü açıklanacak olan ve Fed’in gelecekteki politika kararını etkileyebilecek ve getirisi olmayan sarı metale yeni bir yön ivmesi sağlayabilecek ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi öncesinde kenarda beklemeyi tercih ediyor.
Altın fiyatı analizi: Teknik görünüm boğalar lehine
Piyasa analisti Haresh Menghani, altının teknik resmini değerlendiriyor. Teknik bir perspektiften bakıldığında, son dönemdeki menzile bağlı fiyat hareketi kısa vadeli grafiklerde bir dikdörtgen formasyonu oluşturuyor. Ayrıca, yönlü bir hareketin bir sonraki ayağından önce bir konsolidasyon aşamasına işaret ediyor. Geçen hafta FOMC sonrası 50 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) civarından gerçekleşen rallinin arka planında, 50 günlük SMA’nın 200 günlük SMA’nın üzerinde tutulmasıyla ‘golden cross’ oluşması, boğa eğilimli yatırımcıların lehine. Ayrıca, günlük grafikteki osilatörler pozitif bölgede duruyor. Dahası, hala aşırı alım bölgesinde olmaktan uzak. Bu da altın fiyatı için yapıcı görünümü doğruluyor.
Bununla birlikte, daha fazla değer kazanan bir hareket için pozisyon almadan önce, yukarıda bahsedilen işlem bandının üst sınırı olan 2.047-2.048 dolar bölgesi civarında sürekli bir kırılma beklemek hala ihtiyatlı olacaktır. Altın daha sonra muhtemelen 2,072-2,073 dolar civarındaki bir sonraki ilgili engele doğru pozitif harekete geçecektir. İvmenin daha da artması mümkün. Bu durumda altın fiyatının 2.100 dolar yuvarlak rakamını geri alması olası.
Diğer taraftan, en yakın destek 2,028-2,027 dolar bölgesinin yakınında duruyor. Bunu 2.017 dolarlık bölge ya da işlem bandının alt ucu izliyor. Kırması halinde kısa vadeli eğilimi ayı traderlar lehine değiştirmesi mümkün. Bunu takip eden düşüş, altın fiyatını muhtemelen 2.000 dolar psikolojik sınırına sürükler. Ayrıca, şu anda 1.992-1.991 dolar bölgesine yakın olan 50 günlük SMA’ya doğru yol alabilir. Altın fiyatı daha sonra geçen haftanın en düşük seviyesi olan 1.973 dolar bölgesine doğru gerileyebilir. Ardından, 1.957 dolar bölgesine yakın teknik açıdan önemli 200 günlük SMA’ya kadar düşmesi olası.
